8月27日，据财联社报道，英伟达发布最新财报全面超预期：2027财年第二季度营收962亿美元，同比增长106%；数据中心收入890亿美元。公司预计第三财季营收中值1080亿美元，并预计2028财年营收增长约70%，显著高于市场此前约45%的预期。英伟达大涨8.7%，市值增加4420亿美元。大摩、花旗、瑞穗等十余家大行密集上调英伟达目标价，瑞杰金融集团将目标价上调至515美元，创目前最高目标价。

同日，据上海市科学技术委员会消息，上海发布2026年度关键技术研发计划"智算光网"新一代光通信技术项目申报指南，经评审立项的项目设置里程碑指标，启动时拨付40%财政经费，完成里程碑指标后拨付40%财政经费，完成所有考核指标后拨付20%财政经费。

据LightCounting预测，2026年全球以太网光模块销售额预计同比增长73%。光通信产业链包括光模块、光芯片、光纤光缆、光器件等环节，核心企业集中在长三角和珠三角地区。

爱建证券指出，AI算力集群建设持续超预期，驱动光模块速率快速迭代，高速光芯片需求同步上修。800G光模块维持高景气，1.6T光模块加速放量，拉动200G EML及高功率CW激光器需求增长。头部厂商纷纷加码高速光芯片产能，验证当前高速光芯片供给偏紧、下游需求旺盛的产业现状，上游设备端将持续受益于本轮光通信资本开支上行周期。

国联民生证券指出，本周A股多家光通信公司发布中报业绩，再次验证AI算力需求及基础设施建设维持高景气。随着北美CSP对AI数据中心的持续投入，叠加GPU集群规模扩张、单卡互联带宽提升以及800G向1.6T加速升级，光模块、光芯片及高速光连接需求有望延续高增长。

长江证券指出，Nebius与CoreWeave延续高增长，AI云基础设施需求与订单能见度持续强化。Lumentum、Coherent业绩与盈利能力向上，1.6T光模块、激光芯片及NPO加速推进，光通信景气度持续提升。源杰科技再度大规模扩产高端激光器芯片，彰显对AI数据中心需求及长期成长的信心。

参考研报来源：

爱建证券-《光通信设备行业：东山精密追加光电投资，看好光设备景气上行》-2026年8月24日

国联民生-《通信行业：光通信中报业绩提振长期增长信心》-2026年8月23日

长江证券-《通信行业：新云高增长强化算力景气，光通信延续高增、NPO加速落地》-2026年8月21日

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