2026年8月，上海、江苏分别出台商业航天专项扶持政策——上海把商业航天写入“十五五”战略性新兴产业规划、江苏发布三年行动计划；吉林则把光电信息产业列为省委省政府“一号工程”。

江苏省工信厅公开商业航天三年行动计划页面

三地都在抢可回收火箭这个风口，但仔细看各自的产业底牌，会发现它们押的根本不是同一个赛道。

之所以拿这三个地方来比，是因为它们恰好代表了国内商业航天产业化的三种典型路径——上海靠“海上发射全流程闭环”卡位，江苏靠“大运力火箭产能集群”抢单，吉林靠“遥感星座运营全链条”造血。

三地都宣称要发展可回收火箭产业，但各自的起点、瓶颈和打法，差别远比表面看起来大。

上海的核心差异，是它同时拥有“箭星网场”全要素

上海的优势不在于某一家企业，而在于它是国内唯一一个能把火箭制造、卫星研制、海上发射、星座运营四个环节全部掌握在自己手里的城市。目前上海已集聚商业航天相关企业超240家，可实现年产60发商业火箭。

2025年闵行区航天产业规模突破460亿元，松江区卫星互联网集群规上产业规模达230亿元。

真正让上海路径与众不同的，是2026年7月正式投入使用的东海海上发射平台。火箭从上海本地总装测试到发射，最快约6天完成，比传统转运至文昌发射场的20天效率提升三分之二以上。

这种“上海造、海上发”的闭环，是其他任何地区短期内无法复制的——它需要同时具备大型海工装备制造能力、近海发射区位优势、以及从火箭到卫星的完整产业配套。上海把这三样凑齐了。

江苏有火箭产能，但发射要往外跑；吉林有星座运营，但火箭不自己造。

上海的底层逻辑是“我什么都有，所以我要做一站式服务商”——这个定位决定了它不需要跟无锡抢火箭产能，也不需要跟长光卫星抢遥感数据市场，它只需要把整个流程的效率和成本做到极致，自然就能吸引产业链上下游向它靠拢。

江苏的核心差异，是它把可回收火箭的产能做到了全国密度最高

江苏的商业航天产业规模约330亿元，放在全国属于第一梯队，但它的产业逻辑跟上海完全不同——江苏没有海上发射平台，也没有星座运营的链主企业，但它有全国最密集的民营火箭产能集群。全国民营火箭前十强中，4家落户无锡。

东方空间无锡基地可年产300台液体发动机，支撑30枚引力二号可回收火箭生产。江苏全省已建成火箭制造产能超30发/年，规划到2028年达到80发/年。

江苏的打法本质上是一种“制造业逻辑”——不追求全链条闭环，而是把火箭制造这一个环节做到极致，然后往全国乃至全球供货。这跟江苏在光伏、锂电池、新能源汽车等产业的打法一脉相承：我不需要自己运营终端服务，我只需要成为产业链上那个谁都绕不开的供应商。

但这条路有一个关键前提：下游需求必须足够大。江苏的火箭产能能否消化，取决于中国星网、垣信卫星等国家级星座的批量发射订单能否从规划转为正式合同。目前全国低轨星座规划合计待发射卫星超2.8万颗，运力缺口显著，需求端看起来足够大。

但真正能转化为稳定营收的订单规模，还要等国家级卫星互联网招标落地才能确认。

吉林的核心差异，是它用遥感星座的运营收入反哺产业链

吉林的商业航天路径跟上海、江苏都不同——它不靠火箭制造，也不靠发射服务，而是靠遥感卫星星座的运营收入来驱动整个产业链。长光卫星2025年营收突破10亿元，同比增长超20%，其中数据服务营收占比超过50%。

长光卫星技术股份有限公司厂区外景

这是国内商业航天领域少有的、已经跑通“造卫星—卖数据—赚钱”商业闭环的企业。

长光卫星目前具备年产200颗遥感卫星、200颗通信卫星的批量化生产能力。截至2026年6月，“吉林一号”累计发射卫星245颗，建成全球最大亚米级商业遥感卫星星座，可对全球任意地点实现每天38—40次重访。

展陈的多颗吉林一号遥感卫星实体模型

这种“星座运营全链条自主可控”的能力，让吉林在可回收火箭这条赛道上有一个独特的定位：它是需求方，不是供给方——吉林需要可回收火箭来降低星座组网成本，但它不需要自己造火箭。

这个定位让吉林的产业政策逻辑跟上海、江苏完全不同。吉林省政府把光电信息产业列为“一号工程”，但扶持的重点不是火箭制造，而是卫星通导遥一体化、卫星数据应用等方向。长春国资5亿元战略入局长光卫星，推动的是科创板IPO和场景拓展，而不是建火箭工厂。

吉林的逻辑是“我用得起更便宜的火箭就行，我不需要自己造”——这种“需求驱动”的打法，可能是三地中最务实、也最不容易被产能过剩反噬的。

三条路径的适用边界，以及同一个未解的问题

这三条路径各自有各自的适用边界。

上海的全要素闭环模式，适合有强大工业基础和近海发射优势的超大城市，其他城市强搬不了；江苏的产能集群模式，适合制造业基础雄厚、供应链配套齐全的区域，但前提是下游需求必须持续增长；吉林的星座运营模式，适合有卫星制造核心技术和长期数据运营积累的地区，但需要长周期投入和耐心资本。

但有一点在上海和江苏身上不适用：它们都强调火箭制造产能，但真正决定可回收火箭产业能否商业化的，不是“造了多少发”，而是“回收后复用了多少次”。

2026年7月长征十号乙完成全球首次火箭海上网系回收，8月朱雀三号完成国内首次陆地着陆腿回收，技术路线已经跑通，但全行业尚未完成一次“回收—检修—复用再飞”的完整闭环。复用后单次发射成本到底能降多少，目前还没有实测数据。

这才是三地差异化竞争路径背后，那个共同的未解问题：技术拐点已过，但商业拐点还没到。上海的发射效率、江苏的产能规模、吉林的星座运营，最终都要靠“回收火箭到底能省多少钱”这个数字来验证。谁先拿到这个答案，谁就能在下一轮竞争中真正拉开差距。