9月3日，上海国有资本投资有限公司（以下简称“上海国投公司”）2026年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（用于人工智能产业链），在上海证券交易所成功定价发行。本期债券期限10年、发行规模30亿元、票面利率2.02%、全场认购倍数3.44倍，系全国首单超长期限用于人工智能产业链的科技创新公司债券。作为联席主承销商，爱建证券充分发挥“科技投行”专业优势，在发行中提供全程专业支持，助力项目创下多项市场纪录。

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匹配硬科技产业长周期

夯实“人工智能上海高地”根基

上海国投公司是上海市委、市政府推进国有资本投资运营公司改革和授权经营体制改革的重要载体。紧扣科技创新引领现代化产业体系建设主线，公司聚焦“2+（3+6）+（4+5）”产业体系布局，明确“基金管理+创新孵化”功能定位，坚持“投早、投小、投长期、投硬科技”投资理念，初步形成“本部战略导向、母基金枢纽导向、基金群市场化导向”的三级联动投资策略，着力服务国家战略、优化国有资本布局、助力实体产业升级。

人工智能是典型的长周期硬科技赛道，研发投入大、技术攻关周期长、商业化回报慢，传统3—5年期债券“以短期资金支撑长期研发”，期限错配问题突出，难以覆盖企业从技术攻关到规模化落地的完整成长周期。本期10年期科创债打造了与硬科技产业周期相匹配的超长期限融资工具，从资金供给端精准适配硬科技发展规律，让真正的“长期资本、耐心资本、战略资本”流向产业链。

在资金投向上，本次募集资金将聚焦人工智能产业链关键核心领域，重点覆盖智能芯片、大模型生态、集成电路设计制造、智能装备与核心零部件等细分赛道，精准投向技术攻关、场景落地和产能扩张等关键环节，支持相关企业提升创新能力与核心竞争力，持续夯实“人工智能上海高地”的产业根基。

作为全国首单超长期限人工智能产业链科创债，本次发行具备多重示范价值：既是金融端落实国家新一代人工智能发展战略的具体实践，引导社会资本长期投向硬科技领域；也是科创债产品的重要创新，填补市场空白、丰富期限结构，为同类发行树立标杆；更创新了“债券融资—产业投资—生态培育”的国有资本传导模式，放大国有资本杠杆效应，为上海打造世界级人工智能产业集群注入长期金融动力。

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“科技投行”赋能新质生产力

全周期服务科创企业

本次项目的圆满落地，是爱建证券“科技投行”战略定位的又一标志性成果，充分彰显了公司服务硬科技领域的专业能力。项目推进中，爱建证券团队凭借对人工智能产业的深度洞察和对市场行情的精准把握，在发行方案设计、投资者需求挖掘、定价策略优化等关键环节提供全程专业支持，助力发行人实现低成本、高认可度的发行效果。

自2025年初正式发布“科技投行”战略以来，爱建证券以推动“科技—产业—金融”高水平循环为目标导向，致力于以“创新策源、范式裂变、产业跃迁” 的全新服务模式，打通科技企业从种子期到成熟期全生命周期的服务堵点。针对科创企业配套资源不足等普遍痛点，公司主动对接政府、产业链及科研院所资源，帮助企业拓展应用场景、完善治理结构，实现“融资+融智”双重赋能，真正围绕科技企业成长需求提供全周期产业和金融服务。

未来，爱建证券将继续深耕人工智能、集成电路、生物医药等硬科技赛道，持续深化“科技投行”建设，推进产品创新与服务升级，深化与各类产业平台的协同合作，以高质量金融服务赋能新质生产力发展，为我国实现高水平科技自立自强贡献金融力量。