张跃红·上海农商银行副行长·中国农村金融·2026年第16期
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上海服务业增加值占GDP约75%，文旅是其中最具活力的一块。可文旅项目偏偏最难贷：投资大、周期长、抵押少。
上海农商银行副行长张跃红这篇文章，用供应链金融、绿色金融、镇村金融三把钥匙打开了文旅融合的新路径。
从“看主体信用”到“看场景信用”，这一步转过来，文旅融资的路就宽了。
在全国深入推进服务业扩能提质行动、加快构建现代化服务产业体系的背景下，文旅产业作为现代服务业的重要组成部分，兼具文化价值、消费价值与产业带动效应，成为推动经济高质量发展的关键抓手。上海市服务业增加值占地区生产总值比重约75%，正以数字化、智能化、绿色化、国际化为路径，推动文旅产业深度融合与转型升级。作为本土法人金融机构，上海农商银行坚守服务实体经济初心，立足上海城乡融合发展特色，聚焦文旅融合重点领域，以供应链金融、绿色金融、镇村金融为突破口，创新金融产品、优化服务模式、畅通融资渠道，为文旅产业高质量发展注入金融动能，助力服务业提质增效。
深耕都市文旅 以供应链金融激活产业生态
都市文旅产业链条长、场景多、主体分散，涵盖酒店运营、景区服务、餐饮消费、文创开发、文旅交通等多个环节，大量中小微经营主体存在轻资产、缺抵押、融资急、周期短等痛点，传统信贷模式难以精准匹配其需求。上海农商银行积极响应国家“稳链强链”政策号召，立足文旅产业运行特征，打破传统授信逻辑，以核心企业为枢纽、以真实交易为基础、以数据科技为支撑，创新文旅供应链金融服务模式，打通金融资源向产业链末端传导的堵点，推动产业链上下游协同发展。
针对大型文旅集团旗下加盟门店多、供应商分散的特点，上海农商银行与锦江国际集团深度合作，聚焦酒店文旅场景，依托金融科技创新监管工具机制推出“酒店加盟商订单贷”。嵌入锦江国际集团旗下采购平台沉淀的真实交易数据、经营流水、订单信息等多维度数据，突破传统核心企业逐笔确权的模式限制，建立以数据信用为核心的授信评价体系，为中小酒店加盟商、物资供应商、服务商提供便捷高效的融资服务。针对文旅经营主体资金需求短、小、频、急的特征，优化审批流程，实现线上申请、自动审批、快速放款，资金定向用于客房升级、物资采购、运营周转等经营环节，有效降低融资门槛与时间成本。
相较于传统供应链金融“围绕核心企业确权”的路径依赖，该模式依托锦江采购平台沉淀的订单数据和历史经营信息，将“数据信用”转化为“融资信用”，贷款资金以受托支付方式直达平台供应商，形成“交易—融资—支付—收货”闭环流转，确保信贷资金穿透至实体经营环节，从源头防范风险。这一模式实现由“主体信用”授信向“主体信用+场景化授信”相结合的“脱核供应链模式”转变，是金融科技赋能金融创新的生动实践。
锚定生态文旅 以绿色金融盘活环境价值
生态资源是文旅产业可持续发展的重要禀赋，绿色低碳是文旅融合发展的必由之路。上海市青浦区地处长三角生态绿色一体化发展示范区，拥有优质的田园风光、水系资源与乡村文化底蕴，生态文旅康养产业具备广阔发展空间。生态文旅项目普遍存在投资规模大、回报周期长、抵押物不足、价值评估难等融资瓶颈，优质生态资源难以转化为产业发展动能。上海农商银行紧扣绿色发展战略，立足区域生态资源特色，创新生态产品价值（VEP）质押融资模式，打通生态价值向经济价值、金融价值转化通道。
VEP质押融资以特定地域单元生态产品价值为核心，通过专业机构核算生态资源的物质供给、生态调节、文化服务等综合价值，将生态价值转化为可评估、可质押、可融资的金融资产。青浦区东厍村“满山乡遇”文旅康养项目是整村化、生态化、融合化发展的典型项目，聚焦乡村康养、田园休闲、非遗体验、精品民宿等场景，依托当地生态资源打造高品质文旅康养目的地。考虑到实现长周期整村化运营、一体化开发、农文旅深度融合的发展需求，“满山乡遇”项目仍面临资金投入金额大、缺乏足额传统抵押物、未来现金流不确定性较高等现实瓶颈。
上海农商银行突破授信过程中乡（镇）、村级项目普遍存在使用权难以单独质押、传统抵押物不足等难点，将项目所属区域生态产品价值纳入授信依据，通过VEP价值核算与质押登记，为项目增信提额。通过VEP这一张“价值身份证”，优化授信方案，组合固定资产贷款、个人经营性贷款等产品，以“阶段跟进、灵活安排”的服务模式，精准支持其持续开展生态系统维护、场景升级、文化传承与社区运营等活动。
VEP质押融资创新，有效盘活闲置土地资源，打造特色文旅场景，形成生态康养与文旅融合发展的新业态。同时，该项目将通过惠益共享机制推动发展成果切实回馈村集体与村民，带动就业增收与集体经济壮大，实现生态效益、经济效益与社会效益的有机统一，为绿色服务业发展提供可复制、可推广的金融路径。
聚焦乡村文旅 以镇村金融助力乡村全面振兴
上海崇明区作为上海乡村振兴重点区域，依托优良生态资源，大力发展“种养殖+文旅”融合业态，推动农业与休闲观光、研学体验、康养度假深度结合，打造都市乡村文旅样板。上海农商银行紧跟全市乡村振兴工作部署，立足区域乡村文旅发展实际，创新金融产品与服务模式，为乡村文旅产业稳健发展保驾护航。
乡村文旅项目普遍存在用地模式特殊、建设投入大、投资回报周期长等问题，单一金融服务模式难以适配其发展需求。上海农商银行主动加强与地方政府、农业农村主管部门、政策性担保及保险机构的对接协作，结合乡村文旅产业运营规律，持续优化涉农授信政策，合理放宽担保准入条件，科学延长贷款期限、提升资产抵押率，精简业务办理流程，提升审批放款效率，积极响应各类乡村文旅项目融资需求。
崇明区东禾九谷开心农场是“种养殖+文旅”融合发展的典型项目，集优质农产品种植、水产养殖、精品民宿、田园体验、研学旅游于一体，是上海都市现代乡村产业的代表。在项目推进初期，上海农商银行结合项目“点状供地”模式与产业融合特征，为项目提供大额中长期授信，将贷款期限拉长至最长20年，更加贴合农业项目经营主体需求。基于良好的银企合作基础与项目发展潜力，在项目竣工后，上海农商银行接续助力东禾九谷稻米全产业链产业园建设，聚焦稻米育秧、烘干仓储、精细加工、品牌营销等关键环节，持续注入中长期金融活水，支持数字化育秧中心、低温仓储基地、精米加工车间等核心设施建设，助力项目贯通“种植—加工—文旅—销售”全链条，打造长三角农业硅谷稻米全产业链示范基地，推动乡村产业从单一文旅业态向“现代农业+乡村文旅”深度融合转型。
依托镇村金融的精准滴灌，上海农商银行持续将金融资源投向乡村文旅、现代农业等乡村振兴重点领域，助力乡村产业摆脱传统单一种养模式，加速一二三产业融合发展。一系列金融举措，不仅健全都市乡村现代产业体系，激活乡村内生发展动力，更推动文旅服务向基层延伸，以金融力量夯实乡村振兴根基、助力城乡融合与共同富裕。
面向未来，上海农商银行将持续深化金融创新，提升服务质效。强化数字赋能，依托金融科技完善数据信用评价体系，扩大文旅供应链金融服务覆盖面，提升服务精准度与便捷性；深耕绿色金融，持续创新服务模式，丰富绿色金融产品体系，支持更多生态文旅项目实现价值转化；深化协同合作，持续推进“百日百镇”行动，完善政银保担多方协同机制，推动金融资源与乡村文旅、都市文旅精准对接；聚焦业态升级，紧跟新业态发展趋势，定制专属金融产品，满足多元化、多层次融资需求。
🎓 农金课代表说
这篇文章最值得琢磨的，是它对“什么算抵押物”的重新定义。
厂房、土地、设备之外——一笔真实的订单数据、一片山水的生态价值，也能成为授信依据。
这不是单个产品的小修小补，是授信逻辑的换位：从“主体信用”到“主体信用＋场景化授信”。
文旅项目普遍轻资产、缺抵押、周期长，破局靠的不是放松风控，而是更准的价值识别。
这样实用的技巧，值得转给做文旅金融的同事看看。
📕 延伸阅读·杂志精选
📕《“金风”拂塘岸 螃蟹产业兴》2026年第16期（P59）
📕《“贷”动甲鱼产业 激活富民新动能》2026年第16期（P62）
